О партийности в аналитике

[vlkamov]

антихрупкость
появление модного мема "фрактал" было следствием менее наглядного открытия Мандельброта, сделанного ещё в 60-е. Он тогда исследовал разные виды броуновского движения - в частности, случайное блуждание цен на финансовых рынках. Многие в то время пытались представить это блуждание как достаточно "кучное", то есть предсказуемое. Так устроена, например, модель Блэка–Шоулза для предсказания цен на опционы. Модель построена на предположении, что цена базового актива колеблется в рамках нормального распределения (гауссово случайное блуждание). Мандельброт же обнаружил в биржевых "кардиограммах" совершенно другое - степенное распределение (Парето), которое даёт огромные ошибки при попытке построить некое "усреднённое" предсказание. Это отменяет многие модели, сводящие блуждание цен к удобному гауссову колокольчику; реальный рынок - это непредсказуемые лавины.

Тем не менее, многие инвесторы и трейдеры продолжали ходить по граблям - ни биржевой кризис 1987 года, ни последующие аналогичные обломы ничему их не научили.
...
Пока Мандельброт в семидесятые годы троллил биржевых аналитиков непредсказуемыми лавинами степенного распределения, лауреат Нобелевской премии по химии Илья Пригожин со своей стороны показал, что такие лавинообразные процессы являются обычным способом самоорганизации нашего мира

Про модель Блэка–Шоулза пишут, что составлена в 1973, т.е. после Мандельброта.
Причём мы, дилетанты, полагаем, что рынок - это как раз "лавины". Просто почитывая газеты и интернет. Например, salmaksoff риторически:
"Подорожание опта не может быть триггером роста наценки ?"

Получается, что Блэк и Шоулз игнорировали и наблюдаемое воочию и уже имеющуюся теорию. Зачем ? Причем Шоулз премирован имени Нобеля, а Мандельброт - нет.

Похоже был [неявный] заказ на теорию "всё хорошо, прекрасная маркиза", а лавины - это же почти кризис имени Маркса, некошерно.